Een balkoncentrale bestaat doorgaans uit één of twee zonnepanelen en een omvormer. De zonnepanelen zetten zonlicht om in gelijkstroom. Deze gelijkstroom stroomt naar de omvormer, die deze omzet in wisselstroom die bruikbaar is voor huishoudelijke apparaten. De balkoncentrale wordt vervolgens via een stopcontact rechtstreeks op het eigen elektriciteitsnet aangesloten. Zo kunnen huishoudelijke apparaten gebruikmaken van de direct opgewekte zonne-energie. Overtollige stroom die niet onmiddellijk wordt verbruikt, kan worden teruggeleverd aan het openbare elektriciteitsnet, mits de installatie correct is aangemeld bij de netbeheerder.